Changes in the GDP deflator, and its impact on the fluctuations in the stock prices of private commercial banks in Syria
الملخص
The aim of the research is to show the impact of the GDP deflator on the market value of the shares of private commercial banks listed on the Damascus Stock Exchange, during the period from 2011 to 2020, using the simple linear regression method to study the impact between the two variables, depending on the statistical analysis program SPSS25, and the results of this study concluded that there is a statistically significant effect of the GDP deflator as one of the indicators of the general price level in the market value of shares in each of the International Bank for Trade and Finance and Qatar National Bank, and the relationship was positive and this is logical as shares provide protection against the risks of rising the general price level, and therefore the fluctuation of the general price level affects the decisions and attitudes of investors in the financial market, while there was no statistically significant effect of the GDP deflator on the market value of shares in Byblos Bank and Syria Gulf Bank.
References
1- المراجع باللغة العربية:
1. أبوزيد، محمد المبروك، (2009)، التحليل المالي: شركات وأسواق مالية، دار المريخ للنشر والتوزيع، الطبعة الثانية، المملكة العربية السعودية، ص 276.
2. حنفي، عبد الغفار، (2003)، بورصة الأوراق المالية، مصر، الإسكندرية، دار الجامعة الجديدة للنشر، ص 234.
3. حيدر، فاخر عبد الستار، (2002)، التحليل الاقتصادي لتغيرات أسعار الأسهم في منهج الاقتصاد الكلي، دار المريخ، الرياض، ص123.
4. خلف، فليح حسن، (2006)، الأسواق المالية النقدية، عالم الكتاب الحديث للنشر والتوزيع، أربد، الأردن، ص207.
5. السيد، سامي،)2018)، النقود والبنوك والتجارة الدولية، الطبعة الأولى، الإسكندرية، ص 121.
6. شافعي، محمد زكي، (2000)، مقدمة في النقود والبنوك، دار النهضة العربية للطباعة والنشر، بيروت، لبنان، ط 2، ص 79.
7. العازمي، عبد الله غازي، (2004)، محددات التضخم المحلي للأسعار، دراسة تطبيقية على دولة الكويت، مجلة الدراسات المالية والتجارية، جامعة القاهرة، العدد الثاني.
8. عديلة، حاتم أحمد، (2014)، تقدير العلاقة بين المتغيرات النقدية وأسعار الأسهم في سوق دبي المالي، مجلة رؤى استراتيجية، مركز الإمارات للدراسات والبحوث العلمية، الإمارات، العدد 8 من المجلد 2.
9. العيسى، نزار سعد الدين، قطف، إبراهيم سليمان، (2006)، الاقتصاد الكلي مبادئ وتطبيقات، الطبعة الأولى، دار الحامد للنشر والتوزيع، الأردن، ص 241.
10. مفلح، هزاع، خلف، أسمهان، (2019)، الأسواق المالية، مشورات جامعة حماه، ص 248-249.
11. النيف، خالد لافي، (2018)، "العلاقة الديناميكية بين متغيرات الاقتصاد الكلي والمؤشر العام لبورصة عمان للأوراق المالية"، المجلة الأردنية للعلوم الاقتصادية، جامعة البلقاء التطبيقية، الأردن، العدد 2 من المجلد 5.
12. هندي، منير إبراهيم، (2006)، الأوراق المالية وأسواق المال، دار المعارف، الإسكندرية، مصر، ص215.
13. الوزني، خالد واصف، الرفاعي، أحمد حسين، (2008)، مبادئ الاقتصاد الكلي بين النظرية والتطبيق، دار وائل للنشر، الطبعة 9، عمان، ص250.
2- المراجع باللغة الأجنبيّة:
1. Asmy, Mohamed; Rohihina, Wisam; Hassama, Aris; Amin, Fouad. (2009). Effects of Macroeconomic Variables on Stock Prices in Malaysia: An Approach of Error Correction Model. Munich Personal Repec Archive. No. 20970.
2. Emrah Ozbay, (2009), The Relations between Stock Returns and Macroeconomic Factors: Evidence for Turkey.
