أثر القيمة المعرضة للخطر في قيمة التداول لمحفظة سوق دمشق للأوراق المالية
الكلمات المفتاحية:
القيمة المعرضة للخطر، الطريقة التاريخية، قيمة التداول.
الملخص
هدفت هذه الدراسة إلى قياس درجة استقرار مؤشر DWX لمؤشر سوق دمشق للأوراق المالية للفترة الممتدة بين 2012-2023، ثم حساب القيمة المعرضة للخطر اليومية بشكل ربع سنوي خلال فترة الدراسة وذلك بهدف قياس أثر هذه القيمة المعرضة للخطر على مؤشر DWX وذلك بالاعتماد على مجموعة من البرامج الإحصائية Excel، Eviews13 ،SPSS2025.
وكانت أهم النتائج التي توصلت إليها الباحثة استقرار سلسلة DWX لمؤشر سوق دمشق للأوراق المالية في المستوى ويمكن أن يعود ذلك إلى قلة عدد الشركات المدرجة في السوق وتكرار الأسهم التي يتم تداولها مما يؤدي إلى الاستقرار في قيمة المؤشر اليومي، وجود أثر للقيمة المعرضة الخطر لمؤشر DWX على قيمة التداول وكان الأثر معنوياً موجباً، ووجدت الباحثة أن الارتباط ضعيف حيث يمكن تفسير 25% من قيمة التداول باستخدام القيمة المعرضة للخطر لمؤشر DWX.
المراجع
المراجع العربية:
1- بوحامد، علي (2017). أثر مخاطر السوق المالي على عوائد الأسهم باستخدام القيمة المعرضة للخطر- حالة سوق عمان المالي لسنة 2016. رسالة ماجستير. قسم علوم التسيير. كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير. جامعة قاصدي مرباح، ورقلة: الجزائر.
2- خلف، أسمهان؛ نقار، عثمان؛ دقاق، أحلام(2020). استخدام نموذج القيمة المعرضة للخطر VAR لدراسة أثر مخاطر محفظة سوق دمشق للأوراق المالية في عائد ومخاطر أسهم المصرف الدولي للتجارة والتمويل. مجلة حماه. المجلد 3(4). 133-146.
3- مراد، عبد القادر؛ أحمد، نور الدين (2021). التنبؤ القیمة المعرضة للمخاطر لعوائد مؤشرات أسواق الأوراق المالیة لدول مجلس التعاون الخلیجي باستخدام نماذج GARCH ومحاكاة مونت كارلو. مجلة إدارة الأعمال والدراسات الاقتصادیة. مجلد 7(1). 13-32.
4- الميهي، رمضان؛ الخضيري، أحمد (2023). أساليب التحليل المالي اللاخطي كمدخل مقترح لتقدير القيمة المعرضة للخطر وانعكاساتها على التنبؤ بالتعثر المالي دراسة ميدانية. المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والإدارية. المجلد 15(1)،1-33.
المراجع الأجنبية:
1- Abad, A., Benito,S., López,C.,(2014). comprehensive, review of value at risqué methodologies. the Spanish review of financial economics,12(1), P:15–32
2- Nagpal, K. M. (2024). Portfolio Stress Testing and Value at Risk (VaR): Incorporating Current Market Conditions. arXiv preprint arXiv:2409.18970.
3- omari, C. (2017). A Comparative Performance of Conventional Methods for Estimating Market Risk Using Value at Risk. International Journal of Econometrics and Financial Management, (5)2: 22-32.
4- Rayer,q.,(2019). Exploring value-at-risk.discretionary investment services coming under scrutiny.
5- Wang,r.,(2022). Research on financial market risks based on var model. Matec web of conferences. Oxbridge college, kunming university of science and technology, kunming, yunnan .china.
1- بوحامد، علي (2017). أثر مخاطر السوق المالي على عوائد الأسهم باستخدام القيمة المعرضة للخطر- حالة سوق عمان المالي لسنة 2016. رسالة ماجستير. قسم علوم التسيير. كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير. جامعة قاصدي مرباح، ورقلة: الجزائر.
2- خلف، أسمهان؛ نقار، عثمان؛ دقاق، أحلام(2020). استخدام نموذج القيمة المعرضة للخطر VAR لدراسة أثر مخاطر محفظة سوق دمشق للأوراق المالية في عائد ومخاطر أسهم المصرف الدولي للتجارة والتمويل. مجلة حماه. المجلد 3(4). 133-146.
3- مراد، عبد القادر؛ أحمد، نور الدين (2021). التنبؤ القیمة المعرضة للمخاطر لعوائد مؤشرات أسواق الأوراق المالیة لدول مجلس التعاون الخلیجي باستخدام نماذج GARCH ومحاكاة مونت كارلو. مجلة إدارة الأعمال والدراسات الاقتصادیة. مجلد 7(1). 13-32.
4- الميهي، رمضان؛ الخضيري، أحمد (2023). أساليب التحليل المالي اللاخطي كمدخل مقترح لتقدير القيمة المعرضة للخطر وانعكاساتها على التنبؤ بالتعثر المالي دراسة ميدانية. المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والإدارية. المجلد 15(1)،1-33.
المراجع الأجنبية:
1- Abad, A., Benito,S., López,C.,(2014). comprehensive, review of value at risqué methodologies. the Spanish review of financial economics,12(1), P:15–32
2- Nagpal, K. M. (2024). Portfolio Stress Testing and Value at Risk (VaR): Incorporating Current Market Conditions. arXiv preprint arXiv:2409.18970.
3- omari, C. (2017). A Comparative Performance of Conventional Methods for Estimating Market Risk Using Value at Risk. International Journal of Econometrics and Financial Management, (5)2: 22-32.
4- Rayer,q.,(2019). Exploring value-at-risk.discretionary investment services coming under scrutiny.
5- Wang,r.,(2022). Research on financial market risks based on var model. Matec web of conferences. Oxbridge college, kunming university of science and technology, kunming, yunnan .china.
منشور
2026-03-07
كيفية الاقتباس
جنيدف. ح., & مرهجم. (2026). أثر القيمة المعرضة للخطر في قيمة التداول لمحفظة سوق دمشق للأوراق المالية. مجلة جامعة حماة, 8(3). استرجع في من https://hama-univ.edu.sy/ojs/index.php/huj/article/view/2760
