"نموذج مقترح للتنبؤ بالتعثر المالي في المصارف التجارية الخاصة في سورية (دراسة تطبيقية على عينة من المصارف التجارية الخاصة خلال الفترة 2017-2014)"

الملخص

تهدف الدراسة إلى اقتراح نموذج يتكون من مجموعة من النسب المالية بحيث يمكن استخدامه للتنبؤ بتعثر المصارف والتمييز بين المصارف المتعثرة والمصارف غير المتعثرة، وذلك للتعرف على أوضاع تلك المصارف في وقت مبكر بما يسمح للأطراف ذات المصلحة وكذلك الجهات الرقابية باتخاذ الإجراءات التصحيحية المناسبة في حال دعت الضرورة لها، وتم في هذه الدراسة الاعتماد على أسلوب التحليل التمييزي متعدد المتغيرات وذلك لمعرفة مدى قدرة النموذج المقترح على التنبؤ بالتعثر المالي ومن ثم التمييز بين المصارف المتعثرة وغير المتعثرة، باستخدام مجموعة مكونة من ثمانية نسب مالية لاختيار أفضل النسب منها لتشكيل المعادلة التمييزية وبناء النموذج، وتم الحصول على بيانات هذه النسب من القوائم المالية المنشورة في بورصة سوق دمشق للأوراق المالية وذلك خلال الفترة (2014-2017).

وقد تم التوصل إلى النموذج التالي:      Z = -0.288 X2 + 0.149 X6 + 20.653 X8 – 22.155

كما تم التوصل إلى النتائج التالية:

أنَّ النموذج المقترح والمكون من ثلاث نسب مالية هي: (x2: صافي الربح/حقوق المساهمين، x6: ربحية السهم الواحد، x8: القيمة السوقية للسهم/القيمة الدفترية للسهم) قادر على التنبؤ بالتعثر المالي قبل سنة من وقوعه كما أنه قادر على التمييز بين المصارف المتعثرة والمصارف غير المتعثرة بدقة بلغت (100%).