دراسة تحليلية لأثر السيولة في المردودية الاقتصادية لشركات التأمين التقليدية في سورية باستخدام نماذج Panel Data
الكلمات المفتاحية:
شركات التأمين, المردودية الاقتصادية, معدلات السيولة, نماذج البيانات المقطعية الطولية
الملخص
هدف هذا البحث إلى تحليل تأثير معدلات السيولة في المردودية الاقتصادية لشركات التأمين التقليدية في سوريا. شملت الدراسة شركات التأمين التقليدية في سوريا خلال الفترة من 2013 إلى 2022، حيث تم جمع البيانات المالية من التقارير السنوية المنشورة على موقع هيئة الإشراف على التأمين.
اعتمدت الدراسة على منهجية تحليل البيانات باستخدام نماذج البيانات المقطعية الزمنية Panel Data لفهم تأثير معدلات السيولة في المردودية الاقتصادية لشركات التأمين التقليدية في سوريا.
توصل البحث إلى أن معدلات السيولة لها تأثير ذو دلالة إحصائية في المردودية الاقتصادية لشركات التأمين التقليدية في سوريا. كما أنه لا توجد اختلافات بين شركات التأمين التقليدية في سوريا، لكن هناك حالة من عدم الانتظام في سلوك شركات التأمين التقليدية بعملية إدارة السيولة مما يؤثر عشوائياً في المردودية الاقتصادية.
وقد تم التوصل إلى نموذج اقتصادي قياسي لتحديد أثر السيولة في المردودية الاقتصادية لشركات التأمين التقليدية في سوريا اعتماداً على نموذج Panel EGLS with Period SUR.
المراجع
أولاً: المراجع العربية:
1. أبو بكر، عيد أحمد؛ والسيفو، وليد إسماعيل. (2020). إدارة الخطر والتأمين. عمان: دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع، ص.413.
2. أرزوقي، ورقاء أحمد؛ والياسري، تهاني مهدي؛ وحسن، حنان عبد الله. (2024). زيادة ربحية محفظة التأمين البحري في شركة التأمين الوطنية- دراسة تحليلية. مجلة دراسات محاسبية ومالية، (عدد خاص)، 802-815.
3. الأمير، عبد المجيد. (2007). تطور نشاط شركات التأمين في السعودية وأهميتها الاقتصادية. ورقة مقدمة للقاء السنوي السادس عشر للجمعية الاقتصادية السعودية، الخدمات المالية في المملكة العربية السعودية، 2-4 جويلية، ص.5.
4. بالي، مصعب؛ وصديقي، مسعود. (2016). مساهمة قطاع التأمين في نمو الاقتصاد الوطني. المجلة الجزائرية للدراسات المحاسبية والمالية، 2(1)، 21-37.
5. بيراز، نوال. (2018). صيغ استثمار أقساط التأمين في شركات التأمين التكافلي: دراسة حالة شركة سلامة للتأمينات-الجزائر. مجلة الشريعة والاقتصاد، 7(14)، 222-256.
6. حجازي، وجدي حامد. (2014). التحليل المالي للمخاطر والقروض المصرفية. موسوعة الائتمان المصرفي، الجزء الثاني، مصر: دار التعليم الجامعي، ص.832.
7. حشمان، سرين؛ والقينعي، عز الدين. (2022). مدى التزام شركات التأمين الجزائرية بالمعايير المحاسبية الدولية. مجلة استراتيجيات التحقيقات الاقتصادية والمالية. 4(1)، 41-60.
8. خنفر، مؤيد؛ والمطارنة، غسان. (2011). تحليل القوائم المالية: مدخل نظري وتطبيقي. الطبعة الأولى. الأردن: دار الميسرة للنشر والتوزيع، ص.303.
9. الدورة التحضيرية لامتحان المحاسب القانوني (2021)، سورية: جمعية المحاسبين القانونيين السوريين، 874.
10. الدورة التحضيرية لامتحان المحاسب القانوني (2023)، سورية: جمعية المحاسبين القانونيين السوريين، 823.
11. السيد حافظ، محمد؛ وهاشم، محمد؛ وعبد النبي، محمد. (2024). العوامل الداخلية والخارجية المحددة للسلامة المالية في شركات التأمين بالتطبيق على شركات تأمينات الممتلكات والمسؤولية في السوق المصري. مجلة البحوث الإدارية، 42(3)، 1-37.
12. شاهد، إلياس؛ ودفرور، عبد النعيم. (2017). مساهمة قطاع التأمين في نمو الاقتصاد الوطني– دراسة تحليلية لمعدل الاختراق للفترة 1995/2012. مجلة الواحات للبحوث والدراسات، 10(1)، 823-863.
13. الشيخ، فهمي مصطفى. (2008). التحليل المالي. فلسطين: مكتبة المجتمع العربي للنشر والتوزيع، ص.150.
14. صادق، مهند نهاد؛ وأحمد، نضال رؤوف. (2022). دور بيئة الرقابة في صناعة التأمين: بحث تطبيقي في شركة التأمين الوطنية. مجلة دراسات محاسبية ومالية، 17(61)، 463-475.
15. عبد الرحمن، نجلاء إبراهيم؛ والشريمي، آلاء ناصر. (2020). العوامل المؤثرة على الأداء المالي في شركات التأمين المساهمة السعودية- دراسة تطبيقية على أكبر ثلاث شركات تأمين في المملكة العربية السعودية. مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية والقانونية، 4(15)، 40-65.
16. عبد المجيد، رجب أبوحمد أمين. (2023). تقييم الأداء المالي لشركات التأمين بالسوق المصرية. مجلة الدراسات المالية والتجارية، 33(3)، 554-600.
17. عدي، عائشه زياد؛ وياسين، أيام؛ وكنجو، كنجو. (2018). أثر السيولة وكفاية رأس المال ومعدل المديونية في ربحية شركات التأمين الخاصة في سورية "دراسة حالة الشركة الوطنية للتأمين NIC". مجلة جامعة حماة، 1(5)، 67-80.
18. العريبي، عبد الفتاح؛ والعبيدي، عادل؛ وميلاد، عصام. (2021). أثر مؤشرات الملاءة المالية على الأداء المالي: دراسة تطبيقية على شركات التأمين الليبية. مجلة الامتياز لبحوث الاقتصاد والإدارة، 5(2)، 13-28.
19. العشعوش، أيمن. (2017). اختبارات جذر الوحدة لبيانات بانل (اختبارات الجيل الأول) تطبيق على عينة من الدول النامية. مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية: سلسلة العلوم الاقتصادية والقانونية، 39(5)، 49-67.
20. فرج، منار إياد؛ وخضير، أرادن حاتم. (2023). دور الوعي الاستراتيجي في الحد من المخاطر في شركات التأمين. مجلة الإدارة والاقتصاد، 48(137)، 207-224.
21. فلاح، عز الدين. (2008). التأمين: مبادئه وأنواعه. عمان: دار أسامة للنشر والتوزيع. ص.272.
22. محمد، شيخي. (2011). طرق الاقتصاد القياسي: محاضرات وتطبيقات. الطبعة الأولى، الجزائر: دار الحامد، 435.
23. مرزة، محمود فاضل؛ والبلداوي، علاء عبد الكريم هادي. (2017). الإلغاءات في وثائق التأمين على الحياة وأثرها في الملاءة المالية لشركات التأمين: بحث تطبيقي في شركة التأمين العراقية العامة. مجلة دراسات محاسبية ومالية، 12(40)، 101-128.
24. موساوي، عبد النور؛ وابن محمد، هدى. (2009). تحليل ملاءة ومردودية شركات التأمين. مجلة العلوم الإنسانية، ع.31، 277-292.
25. موقع هيئة الإشراف على التأمين، متوفر على الرابط: https://www.sisc.sy.
26. هامل، دليلة؛ والعايب، عبد الرحمن. (2019). أثر إعادة التأمين على الملاءة المالية لشركات التأمين التكافلي الماليزية: دراسة قياسية. مجلة البحوث في العلوم المالية والمحاسبية، 4(2)، 33-58.
27. وهاب، سمير؛ وحمدي، معمر. (2022). قياس هامش الملاءة المالية في شركات التأمين الجزائرية- دراسة عينة من شركات التأمين الجزائرية. المجلة الجزائرية للتسيير والاقتصاد، 16(2)، 30-50.
28. يوسفي، إيمان؛ وبوذن، ليلى. (2022). محددات أداء المصارف في الجزائر: دراسة قياسية باستخدام نماذج البانل للفترة 2012-2020. مجلة الدراسات المالية، المحاسبية والإدارية، 9(1)، 360-380.
ثانياً: المراجع الأجنبية:
1. Ahlgrim, K. C., D’Arcy, S. P. (2012). The Effect of Deflation or High Inflation on the Insurance Industry. North American Actuarial Council, 1-30.
2. Asteriou, D,. Hall, S. G. (2007). Applied Econometrics: A Modern Approach Using Eviews and Microfit Revised Edition. Palgrave Macmillan, 256.
3. Baltagi, B. H. (2021). Econometric Analysis of Panel Data: A Companion to Econometric Analysis of Panel Data. John Wiley & Sons Incorporated, 424.
4. Borbonnais. R. (2015). Économétrie -Cours et exercices corrigés. 9e édition, Paris: DUNOD, 349.
5. Bourlès, R. (2018). Économie du risque et de l'assurance Partie Assurance. Cours dispensé aux troisième année, Ecole Centrale Marseille, 1-47.
6. Dietrich, A., Wanzenried, G. (2011). Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland. Journal of international financial markets, institutions and money, 21(3), 307-327.
7. Dionne, G., Harrington, S. E. (2014). Insurance and insurance markets. Handbook of the Economics of Risk and Uncertainty, 1, 203-261.
8. Eling, M., Luhnen, M. (2010). Efficiency in the international insurance industry: A cross-country comparison. Journal of Banking & Finance, 34(7), 1497-1509.
9. Hermawan, W. D., Ishak, G., and Budiantoro, A. (2023). The impact of financial ratios on return on asset, moderated by total assets: a study on pharmaceutical companies in Indonesia. European Journal of Business and Management Research, 8(4), 40-45.
10. Hsiao, C. (2022). Analysis of panel data. No.64, Cambridge university press, 500.
11. Malik, H. (2011). Determinants of insurance companies profitability: an analysis of insurance sector of Pakistan. Academic research international, 1(3), 315-321.
12. Olowokudejo, F. F., AJIJOLA, L. A. (2022). An assessment of effect of liquidity management on the return on assets of insurance companies in Nigeria. Nigerian Journal of Risk and Insurance, 12(1), 161-173.
13. Outreville, J. F. (2013). The relationship between insurance and economic development: 85 empirical papers for a review of the literature. Risk Management and Insurance Review, 16(1), 71-122.
14. Spencer, P. D. (2000). The structure and regulation of insurance markets. The Economic Journal, Chapter 3, Birkbeck College, London, 50.
15. Vijayamohanan Pillai, N. (2016). Panel data analysis with Stata Part 1 fixed effects and random effects models. MPRA Paper, 76869.
1. أبو بكر، عيد أحمد؛ والسيفو، وليد إسماعيل. (2020). إدارة الخطر والتأمين. عمان: دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع، ص.413.
2. أرزوقي، ورقاء أحمد؛ والياسري، تهاني مهدي؛ وحسن، حنان عبد الله. (2024). زيادة ربحية محفظة التأمين البحري في شركة التأمين الوطنية- دراسة تحليلية. مجلة دراسات محاسبية ومالية، (عدد خاص)، 802-815.
3. الأمير، عبد المجيد. (2007). تطور نشاط شركات التأمين في السعودية وأهميتها الاقتصادية. ورقة مقدمة للقاء السنوي السادس عشر للجمعية الاقتصادية السعودية، الخدمات المالية في المملكة العربية السعودية، 2-4 جويلية، ص.5.
4. بالي، مصعب؛ وصديقي، مسعود. (2016). مساهمة قطاع التأمين في نمو الاقتصاد الوطني. المجلة الجزائرية للدراسات المحاسبية والمالية، 2(1)، 21-37.
5. بيراز، نوال. (2018). صيغ استثمار أقساط التأمين في شركات التأمين التكافلي: دراسة حالة شركة سلامة للتأمينات-الجزائر. مجلة الشريعة والاقتصاد، 7(14)، 222-256.
6. حجازي، وجدي حامد. (2014). التحليل المالي للمخاطر والقروض المصرفية. موسوعة الائتمان المصرفي، الجزء الثاني، مصر: دار التعليم الجامعي، ص.832.
7. حشمان، سرين؛ والقينعي، عز الدين. (2022). مدى التزام شركات التأمين الجزائرية بالمعايير المحاسبية الدولية. مجلة استراتيجيات التحقيقات الاقتصادية والمالية. 4(1)، 41-60.
8. خنفر، مؤيد؛ والمطارنة، غسان. (2011). تحليل القوائم المالية: مدخل نظري وتطبيقي. الطبعة الأولى. الأردن: دار الميسرة للنشر والتوزيع، ص.303.
9. الدورة التحضيرية لامتحان المحاسب القانوني (2021)، سورية: جمعية المحاسبين القانونيين السوريين، 874.
10. الدورة التحضيرية لامتحان المحاسب القانوني (2023)، سورية: جمعية المحاسبين القانونيين السوريين، 823.
11. السيد حافظ، محمد؛ وهاشم، محمد؛ وعبد النبي، محمد. (2024). العوامل الداخلية والخارجية المحددة للسلامة المالية في شركات التأمين بالتطبيق على شركات تأمينات الممتلكات والمسؤولية في السوق المصري. مجلة البحوث الإدارية، 42(3)، 1-37.
12. شاهد، إلياس؛ ودفرور، عبد النعيم. (2017). مساهمة قطاع التأمين في نمو الاقتصاد الوطني– دراسة تحليلية لمعدل الاختراق للفترة 1995/2012. مجلة الواحات للبحوث والدراسات، 10(1)، 823-863.
13. الشيخ، فهمي مصطفى. (2008). التحليل المالي. فلسطين: مكتبة المجتمع العربي للنشر والتوزيع، ص.150.
14. صادق، مهند نهاد؛ وأحمد، نضال رؤوف. (2022). دور بيئة الرقابة في صناعة التأمين: بحث تطبيقي في شركة التأمين الوطنية. مجلة دراسات محاسبية ومالية، 17(61)، 463-475.
15. عبد الرحمن، نجلاء إبراهيم؛ والشريمي، آلاء ناصر. (2020). العوامل المؤثرة على الأداء المالي في شركات التأمين المساهمة السعودية- دراسة تطبيقية على أكبر ثلاث شركات تأمين في المملكة العربية السعودية. مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية والقانونية، 4(15)، 40-65.
16. عبد المجيد، رجب أبوحمد أمين. (2023). تقييم الأداء المالي لشركات التأمين بالسوق المصرية. مجلة الدراسات المالية والتجارية، 33(3)، 554-600.
17. عدي، عائشه زياد؛ وياسين، أيام؛ وكنجو، كنجو. (2018). أثر السيولة وكفاية رأس المال ومعدل المديونية في ربحية شركات التأمين الخاصة في سورية "دراسة حالة الشركة الوطنية للتأمين NIC". مجلة جامعة حماة، 1(5)، 67-80.
18. العريبي، عبد الفتاح؛ والعبيدي، عادل؛ وميلاد، عصام. (2021). أثر مؤشرات الملاءة المالية على الأداء المالي: دراسة تطبيقية على شركات التأمين الليبية. مجلة الامتياز لبحوث الاقتصاد والإدارة، 5(2)، 13-28.
19. العشعوش، أيمن. (2017). اختبارات جذر الوحدة لبيانات بانل (اختبارات الجيل الأول) تطبيق على عينة من الدول النامية. مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية: سلسلة العلوم الاقتصادية والقانونية، 39(5)، 49-67.
20. فرج، منار إياد؛ وخضير، أرادن حاتم. (2023). دور الوعي الاستراتيجي في الحد من المخاطر في شركات التأمين. مجلة الإدارة والاقتصاد، 48(137)، 207-224.
21. فلاح، عز الدين. (2008). التأمين: مبادئه وأنواعه. عمان: دار أسامة للنشر والتوزيع. ص.272.
22. محمد، شيخي. (2011). طرق الاقتصاد القياسي: محاضرات وتطبيقات. الطبعة الأولى، الجزائر: دار الحامد، 435.
23. مرزة، محمود فاضل؛ والبلداوي، علاء عبد الكريم هادي. (2017). الإلغاءات في وثائق التأمين على الحياة وأثرها في الملاءة المالية لشركات التأمين: بحث تطبيقي في شركة التأمين العراقية العامة. مجلة دراسات محاسبية ومالية، 12(40)، 101-128.
24. موساوي، عبد النور؛ وابن محمد، هدى. (2009). تحليل ملاءة ومردودية شركات التأمين. مجلة العلوم الإنسانية، ع.31، 277-292.
25. موقع هيئة الإشراف على التأمين، متوفر على الرابط: https://www.sisc.sy.
26. هامل، دليلة؛ والعايب، عبد الرحمن. (2019). أثر إعادة التأمين على الملاءة المالية لشركات التأمين التكافلي الماليزية: دراسة قياسية. مجلة البحوث في العلوم المالية والمحاسبية، 4(2)، 33-58.
27. وهاب، سمير؛ وحمدي، معمر. (2022). قياس هامش الملاءة المالية في شركات التأمين الجزائرية- دراسة عينة من شركات التأمين الجزائرية. المجلة الجزائرية للتسيير والاقتصاد، 16(2)، 30-50.
28. يوسفي، إيمان؛ وبوذن، ليلى. (2022). محددات أداء المصارف في الجزائر: دراسة قياسية باستخدام نماذج البانل للفترة 2012-2020. مجلة الدراسات المالية، المحاسبية والإدارية، 9(1)، 360-380.
ثانياً: المراجع الأجنبية:
1. Ahlgrim, K. C., D’Arcy, S. P. (2012). The Effect of Deflation or High Inflation on the Insurance Industry. North American Actuarial Council, 1-30.
2. Asteriou, D,. Hall, S. G. (2007). Applied Econometrics: A Modern Approach Using Eviews and Microfit Revised Edition. Palgrave Macmillan, 256.
3. Baltagi, B. H. (2021). Econometric Analysis of Panel Data: A Companion to Econometric Analysis of Panel Data. John Wiley & Sons Incorporated, 424.
4. Borbonnais. R. (2015). Économétrie -Cours et exercices corrigés. 9e édition, Paris: DUNOD, 349.
5. Bourlès, R. (2018). Économie du risque et de l'assurance Partie Assurance. Cours dispensé aux troisième année, Ecole Centrale Marseille, 1-47.
6. Dietrich, A., Wanzenried, G. (2011). Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland. Journal of international financial markets, institutions and money, 21(3), 307-327.
7. Dionne, G., Harrington, S. E. (2014). Insurance and insurance markets. Handbook of the Economics of Risk and Uncertainty, 1, 203-261.
8. Eling, M., Luhnen, M. (2010). Efficiency in the international insurance industry: A cross-country comparison. Journal of Banking & Finance, 34(7), 1497-1509.
9. Hermawan, W. D., Ishak, G., and Budiantoro, A. (2023). The impact of financial ratios on return on asset, moderated by total assets: a study on pharmaceutical companies in Indonesia. European Journal of Business and Management Research, 8(4), 40-45.
10. Hsiao, C. (2022). Analysis of panel data. No.64, Cambridge university press, 500.
11. Malik, H. (2011). Determinants of insurance companies profitability: an analysis of insurance sector of Pakistan. Academic research international, 1(3), 315-321.
12. Olowokudejo, F. F., AJIJOLA, L. A. (2022). An assessment of effect of liquidity management on the return on assets of insurance companies in Nigeria. Nigerian Journal of Risk and Insurance, 12(1), 161-173.
13. Outreville, J. F. (2013). The relationship between insurance and economic development: 85 empirical papers for a review of the literature. Risk Management and Insurance Review, 16(1), 71-122.
14. Spencer, P. D. (2000). The structure and regulation of insurance markets. The Economic Journal, Chapter 3, Birkbeck College, London, 50.
15. Vijayamohanan Pillai, N. (2016). Panel data analysis with Stata Part 1 fixed effects and random effects models. MPRA Paper, 76869.
منشور
2025-08-05
كيفية الاقتباس
ِ أحمدد. أ. أ. (2025). دراسة تحليلية لأثر السيولة في المردودية الاقتصادية لشركات التأمين التقليدية في سورية باستخدام نماذج Panel Data. مجلة جامعة حماة, 8(1). استرجع في من https://hama-univ.edu.sy/ojs/index.php/huj/article/view/2556
